p>1. К п. 1. 3. 1. Коэффициентный анализ по системе критериев и методике установления неудовлетворительной структуры баланса. Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец анализируемого периода (оборотные активы / текущие обязательства): К1 = 262156 / 302134 = 0, 868 < 2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) на конец анализируемого периода ((собственные средства - внеоборотные активы) / оборотные активы): К2 = (115082 – 155060) / 262156 = - 0, 152 < 0, 1 Предприятие признается неплатежеспособным, а структура его баланса – неудовлетворительной. Коэффициент восстановления платежеспособности (К3):
К3 = (0, 868 + 6 / 12 * (0, 868 – 0, 858)) / 2 = 0, 4365,
где 0, 858 – коэффициент текущей ликвидности на начало анализируемого периода. МУП “СТС” не может восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.
2. К п. 2. 1. 2. Количественный анализ ликвидности. Показатель Расчет Значения На конец 1999 г. На конец 2000 г. На конец 2001 г. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л1) А1 / (П1+П2) 0 / (101273 +56583) = 0 80/(229284+ 62717) = 80 / 292001=0, 0003 1141/(221002+ 81132)= 1141/302134= 0, 0038 Коэффициент срочной ликвидности (Л2) (А1 + А2) / (П1+П2) 136514 /157856= 0, 865 (80+193451) / 292001=0, 66 (1141 +178038) / 302134=0, 59 Ликвидность при мобилизации средств (Л3) А3/(П1+П2) 20057/157856=0, 127 56917/292001=0, 195 82977/302134=0, 275 Коэффициент текущей ликвидности (Л4) (А1 + А2+А3) / (П1+П2) (0+136514+ 20057) / 157856=0, 992 (80+193451 + 56917) / 292001=0, 858 (1141+178038+82977) / 302134=0, 868
Доля наименее ликвидной части (запасы) в составе всего оборотного капитала 1 – (Л2 / Л4)
1 – (0, 865 /0, 992)= 0, 128 1 – (0, 66 / 0, 858)=0, 23 1 – (0, 59 / 0, 868)=0, 32 Наличие чистого оборотного капитала (Л5)
1)собственный капитал + долгосрочные пассивы- внеоборотные активы; 2) оборотные активы – текущие обязательства
138684+ 0-139969= -1285 2) 156571-157856=-1285 111037 +0-152590= -41553 2) 250448-292001=-41553 1) 115082+0-155060=-39978 2) 262156-302134=-39978 Уровень чистого оборотного капитала (Л6) Л5 / (А1 + А2+А3) -1285/156571 = -0, 008 -41553/250448 = -0, 166 -39978/262156 = -0, 152 Маневренность чистого оборотного капитала (Л7) Запасы/ чистый оборотный капитал Не рассчитывается, т. к. Л5 < 0 К п. 2. 2. 1. Балансовая модель финансовой устойчивости. Последовательность расчета финансовой устойчивости № п/п Показатели Расчет Значения На конец 1999 г. На конец 2000 г. На конец 2001 г. 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) П4-А4 138684-139969= -1285 111037-152590= -41553 115082-155060= -39978 2.
Наличие долгосрочных источников формирования запасов (чистый оборотный капитал) (ЧОК) П4-А4+П3
-1285+0 -41553+0 -39978+0 3.
Наличие всех нормальных источников формирования запасов (Норм. ) П4-А4+П3 +П2
(ЧОК+П2) -1285+ 56583= 55298 -41553+ 62717= 21164 -39978+ 81132= 41154 4.
Достаточность собственных оборотных средств для формирования запасов (+/-СОС) СОС–Запасы
(раздел 2. 1 аналитического баланса) -1285-18572= -19857 -41553-49792= -91345 -39978-67586= -107564 5.
Достаточность долгосрочных источников формирования запасов (чистого оборотного капитала) (+/- ЧОК) ЧОК-Запасы
-19857 -91345 -107564 6.
Достаточность всех нормальных источников формирования запасов (+/- Норм. ) Норм-Запасы
55298-18572= 36726 21164-49792= -28628 41154-67586= -26432 4. К п. 2. 2. 2. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости. Показатель Расчет Значения На конец 1999 г. На конец 2000 г. На конец 2001 г. Коэффициент автономии Собственные средства / валюта баланса 138684 / 296540=0, 468 111037/ 403038=0, 2755 115084/ 417216= 0, 2758
Коэффициент финансовой зависимости (соотношения заемных и собственных средств) Заемные средства/ собственные средства
157856 / 138684= 1, 138 292001/ 111037 =2, 630 302134/ 115084= 2, 625 Коэффициент финансовой независимости Собственные средства / заемные средства 138684/ 157856= 0, 879 111037/ 292001= 0, 380 115081/ 302134= 0, 381 Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент автономии, т. к. ДО=0)
(Собственные средства+долгосрочные обязательства) / валюта баланса 0, 468
0, 2755 0, 2758 Обеспеченность внеоборотных активов собственным капиталом Валюта баланса/ собственные средства 296540/ 138684= 2, 14 403038/ 111037= 3, 6298 417216/ 115084= 3, 6253
Соотношение внеоборотных активов и собственных оборотных средств Внеоборотные активы/ собственные оборотные средства
139969/ (138684- 139969)= -108, 92 152590 / (-41553)= -3, 67 155060/ (-39978)= -3, 88
Коэффициент маневренности источников собственных и приравненных к ним средств ЧОК / валюта баланса
-1285 / 296540= -0, 004 -41553/ 403038= -0, 103 -39978/ 417216= -0, 096 Коэффициент обеспеченности собственными средствами Собственные оборотные средства/ оборотные активы -1285 / 156571= -0, 008 -41553/ 250448= -0, 166 -39978/ 262156= -0, 152 Коэффициент автономии источников формирования запасов Собственные оборотные средства/запасы -1285 / 18572= -0, 069 -41553/ 49792= -0, 835 -39978/ 67586= -0, 592 5. К п. 2. 2. 3. Интегральная бальная оценка МУП “СТС” Показатели финансового состояния На конец 1999г. На конец 2000г. На конец 2001г. Значение балл класс Значение Балл класс значение Балл класс 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0 0 0, 0003 0 0, 0038 0 2. Коэффициент срочной ликвидности 0, 865 0 0, 66 0 0, 59 0 3. Коэффициент текущей ликвидности 0, 992 0 0, 858 0 0, 868 0 4. Коэффициент автономии 0, 468 17-2х0, 8=15, 4 2 класс 0, 2755 0 0, 2758 0
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования -0, 008
0 -0, 166 0 -0, 152 0 6. Коэффициент автономии источников формирования запасов -0, 069 0 -0, 835 0 -0, 592 0 Сумма баллов 15, 4 0 0 6. К п. 2. 3. Расчет индексов Альтмана. Пятифакторная модель Альтмана: Z= 1, 2 х К1 + 1, 4 х К2 + 3, 3 х К3 + 0, 6 х К4 + К5 Показа-тель Расчет 2000 год 2001 год К1 Ср. собственные оборотные средства / ср. валюта баланса
((138684+111037)/2 - (139969+152590)/2) / 349789 = -21419/ 349789=-0, 061 ((111037+115082)/2- (152590+155060)/2) / 410127= -40765, 5 / 410127=-0, 099 К2
Стр. 190 ф. №2 / ср. валюта баланса 39651/ 349789=0, 113 18575/ 410127=0, 045 К3 (Стр. 140+стр. 070 ф. №2) / ср. валюта баланса -39088/ 349789=-0, 112 -18145/410127=-0, 044 К4 Ср. собственные средства / ср. заемные средства
((138684+111037)/2) / ((157856+292001)/2)= 124860, 5/224928, 5= 0, 555 ((111037+115082)/2) / ((292001+302134)/2)= 113059, 5/297067, 5= 0, 381 К5
(Стр. 010 ф. №2) / ср. валюта баланса 225384/ 349789=0, 644 399272/ 410127=0, 974 Z 1, 2 х К1 + 1, 4 х К2 + 3, 3 х К3 + 0, 6 х К4 + К5
1, 2 х (-0, 061)+ 1, 4 х 0, 113- 3, 3 х 0, 112 + 0, 6 х 0, 555 + 0, 644 = -0, 0732 + 0, 1582 + 0, 3696 + 0, 333 + 0, 644 =0, 6924 1, 2 х (-0, 099) + 1, 4 х 0, 045 - 3, 3 х 0, 044 + 0, 6 х 0, 381 + 0, 974 = -0, 1188 + 0, 063 + 0, 1452 + 0, 2286 + 0, 974 = 1, 0016
Двухфакторная модель Альтмана: Z= -0, 3877 - 1, 0736 х К1 + 0, 0579 х К2 Показатель Расчет На конец 1999 года На конец 2000 года На конец 2001 года К1 Коэффициент текущей ликвидности 0, 992 0, 858 0, 868 К2 Заемные средства/ валюта баланса 157856/262540= 0, 532 292001/403038= 0, 7245 302134/417216 = 0, 7242 Z -0, 3877 - 1, 0736 х К1 + 0, 0579 х К2
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12
|