что ведет к усложнению управления единицами.

3.7. Анализ рисков

В предпринимательской деятельности всегда существует опасность того,

что цели, поставленные в плане, могут быть полностью или частично не

достигнуты.

Из всего перечня рисков особое внимание уделяется финансово-

экономическим рискам, классификация и влияние которых отражены в табл. 3.7.

Таблица 3.7. Финансово-экономические риски

|Виды рисков |Отрицательное влияние на прибыль |

|Неустойчивость спроса |Падение спроса с ростом цен |

|Появление альтернативного продукта |Снижение спроса |

|Снижение цен конкурентов |Снижение цен |

|Увеличение производства у конкурентов|Падение продаж или снижение цен |

|Рост налогов |Уменьшение чистой прибыли |

|Платежеспособность потребителей |Падение продаж |

|Рост цен на сырье, материалы, |Снижение прибыли из-за роста цен |

|перевозки | |

|Зависмость от поставщиков, отсутствие|Снижение прибыли из-за роста цен |

|альтернативы | |

Проанализировав виды рисков можно сказать, что:

- неустойчивость спроса маловероятна, потому что соевая продукция

конкурентов пользуется большим спросом даже, несмотря на низкое ее

качество, и мировые тенденции говорят о том, что этот рынок

является бурно развивающимся и имеет большую емкость, и кроме этого

в структуре прибыли предприятия имеется большой запас для снижения

отпускных цен и тем самым восстановления прежних объемов продаж;

- появление альтернативного продукта имеет большую вероятность из-за

отсутствия конкуренции в данном сегменте рынка, но предприятие

после освоения производства соевого молока планирует производить

целый ряд соевых продуктов и, таким образом, диверсифицировать свою

прибыль и спрос;

- снижение цен конкурентов и снижение цен на данный тип продукта

также имеет большую вероятность но, как говорилось выше, стратегия

предприятия направлена на создание продукта-лидера по качеству, что

подразумевает определенный уровень цен, характеризующих это

качество; диверсификация деятельности предприятия позволит решить

проблему снижения цен;

- увеличение производства у конкурентов также имеет большую

вероятность, мера противодействия – создание продукта с новыми

потребительскими качествами;

- рост налогов маловероятен, но даже в случае этого события

предприятие будет акцентировать внимание на налоговом планировании

своей деятельности;

- платежеспособность потребителей в современной ситуации достаточно

низкая, но, как отмечалось выше, предприятие имеет возможность

снизить отпускные цены и увеличить объемы продаж;

- рост цен на сырье, материалы и перевозки имеет большую вероятность,

так как большинство предприятий индексируют свои цены в

соответствии с ростом курса доллара, но в настоящее время на рынке

сырья, материалов и перевозок имеется большая конкуренция и всегда

можно найти оптимальное решение этой проблемы;

- зависимость от поставщиков, отсутствие альтернативы имеет малую

вероятность по причинам указанным выше.

3.8. Финансовый план

В этом разделе бизнес-плана обобщают все предшествующие материалы

разделов бизнес- плана и представляют их в стоимостном выражении.

Финансовый план предполагает выполнение следующих расчетов:

- распределение чистой прибыли (планирование средств фондов

накопления и потребление) (табл. 3.8);

- расчет доходов и затрат (табл. 3.9);

- прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (табл. 3.10);

- расчет показателей финансово-экономической деятельности предприятия

(табл. 3.11).

Распределение чистой прибыли осуществлено исходя из отчислений в фонд

накопления в размере 90% и фонд потребления – 10% чистой прибыли. Такое

распределение обусловлено тем, что ООО «Украина» является предприятием,

требующим развития своей материально-технической базы.

Планирование выручки от реализации осуществляется с учетом времени

поступления денежных средств на счет предприятия за отгруженную продукцию

(3 дня).

При планировании затрат на сторону следует учитывать также, как и при

планировании денежных средств, время их уплаты предприятием

(продолжительность нормальной кредиторской задолженности поставщикам,

бюджету и др.) – 3 дня, поставщикам - 15 дней, бюджету и банку - 9 дней

(оплата труда с начислениями).

Прирост устойчивых пассивов на 2001 г. рассчитывается следующим

образом.

Кредиторская задолженность по оплате труда (Кзп):

Кзп = ФОТ * 9 : 360 = ( 7920 + 297) * 9 : 360 = 272.

Кредиторская задолженность по бюджету (Кб):

Кб = НЛ * Д : 360 = 106364 * 15 : 360 = 4432, где

НЛ – сумма налогов (39164+62+67138= 106364).

Кредиторская задолженность поставщикам (Кп) за сырье, материалы,

топливо и прочие услуги:

Кп = СМ * Д : 360 = 139961 * 3 : 360 = 1166, где СМ – общая сумма

расходов на сырье, материалы, топливо и др. услуги.

Кредиторская задолженность банку (К%) за пользование кредитом:

Кб = Скр * Д : 360 = 37500 * 15 : 360 = 1563, где

Скр – размер уплаты % за кредит = 125000 * 0,3 = 37500.

Итого устойчивых пассивов на конец 2001 года =

272+4432+1166+1563=7433 грн.

Устойчивые пассивы на начало 2001 года = норматив оборотных средств

на 2001 год = 1112, прирост устойчивых пассивов в 2001 г. = 7433 –1112 =

6321.

Размер устойчивых пассивов в 2002 году – 6634.

Кзп = 272; Кб = 90222 * 15 : 360 = 3759; Кп = 124861 * 3 : 360 =

1041;

Кб = 37500 * 15 : 360 = 1563.

Прирост устойчивых пассивов в 2002 году = 6634 – 7433 = - 799.

Устойчивые пассивы в 2003 г. = 6310.

Кзп = 272, Кб = 3492; Кп = 983; К % - 1563.

Прирост устойчивых пассивов в 2003 г. = 6310 – 6634 = - 324.

Погашение долгосрочного кредита планируется в течение 3 –х лет равными

долями – 243926 : 3 = 41667 грн.

Основными источниками формирования средств фонда накопления являются:

амортизационные отчисления, отчисления от чистой прибыли, прирост

устойчивых пассивов, долгосрочный кредит банка (только в 2001 г.). Средства

этого фонда использовались на уплату процентов за пользование долгосрочным

кредитом, на приобретение основных фондов (только в 2001г.), на погашение

долгосрочного кредита банка (согласно кредитному договору – начиная с 2001

г.)

Фонд потребления в динамике увеличивается (с 80006 грн. - 2001 г. до

93533 грн. - в 2003 г.), т.к. использование средств этого фонда пока не

планируется (см. табл. 3.8).

Таблица 3.8. Распределение чистой прибыли

|п/п |Наименование показателей |Годы |

| | |2001 |2002 |2003 |

|1 | 2 |3 |4 |5 |

|Фонд накопления |

|1. | Чистая прибыль |72733 |70126 |65136 |

|2. |Источники формирования средств фонда | | | |

| |накопления: | | | |

|2.1 |Остатки средств фонда на начало планируемого|- |93787 |169889|

| |периода | | | |

|2.2 |Амортизационные отчисления |28440 |21920 |16892 |

|2.3 |Отчисления от чистой прибыли (90%) |65460 |63223 |58622 |

|2.4 |Прирост устойчивых пассивов |6321 |- |- |

|2.5 |Долгосрочный кредит банка |125000|- |- |

| |( по условию, но не более потребности в | | | |

| |основных фондах) | | | |

|3. |Всего источников |297954|249056|251917|

|4. |Направления использования средств фонда | | | |

| |накопления | | | |

|4.1 |Уплата процентов за пользование долгосрочным|37500 |37500 |37500 |

| |кредитом | | | |

|4.2 |Затраты на приобретение основных фондов |125000|- |- |

|4.3 |Затраты на прирост оборотных средств |- |- |- |

|4.4 |Погашение долгосрочного кредита |41667 |41667 |41667 |

|Продолжение табл. 3.8 |

|1 | 2 |3 |4 |5 |

|5. |Всего затрат |204167|79167 |79167 |

|6. |Излишек средств |93787 |169889|172750|

|Фонд потребления |

|1. |Чистая прибыль |72733 |70126 |65136 |

|2. |Источники формирования средств фонда | | | |

| |потребления | | | |

|2.1 |Остатки средств фонда на начало планируемого|- |80006 |87019 |

| |периода | | | |

|2.2 |Отчисления от чистой прибыли (10%) |7273 |7013 |6514 |

|2.3 |прочие поступления |- |- |- |

|2.4 |Фонд оплаты труда |- |- |- |

|3. |Всего источников |80006 |87019 |93533 |

|4. |Направления использования средств фонда | | | |

| |потребления | | | |

|4.1 |Оплата труда |- |- |- |

|4.2 |Долевое участие в строительстве жилого дома |- |- |- |

| |для сотрудников | | | |

|4.4 |Премирование |- |- |- |

|5. |Всего затрат |- |- |- |

|6. |Излишек средств |80006 |87019 |93533 |

|7. |Недостаток средств |- |- |- |

План доходов и расходов (табл. 3.9) на 3 года в соответствии с

прогнозом тенденций развития отрасли отражает, что в течение 2001-2003 гг.

предприятие будет получать устойчивую прибыль, рентабельность продукции и

продаж в динамике увеличивается, что является положительной тенденцией.

Таблица 3.9. Доходы и затраты ООО «Украина», грн

|п/п |Показатели |2001 |2002 |2003 |

|1. |Доходы (выручка) от реализации без НДС|335690|300537|279156|

|2. |Полная себестоимость |223793|200358|186104|

| |В т.ч. условно-переменные затраты |146227|134829|124519|

| |-условно-постоянные затраты |77566 |65529 |62585 |

|4. |Балансовая прибыль |111897|100179|93052 |

|5. |Налог на прибыль |39164 |30053 |27916 |

|6. |Чистая прибыль |72733 |70126 |65136 |

|7. |Рентабельность продукции, % (п.6:п.2 *|32,5 |32,5 |32,5 |

| |100 %) | | | |

|8. |Рентабельность продаж, % |21,67 |23,33 |23,33 |

| |( п.6: п.1* 100 %) | | | |

На основании данных, представленных в табл. 3.9, и уровня цены

предприятия на единицу продукции, построим график безубыточности (рис. 3.4)

с целью определения критического объема производства и запаса финансовой

прочности ООО «Украина»

Критический объем производства (Vкр) определяется по формуле:

Vкр = УПЗ : ( Ц-УППЗ), (3.1)

где УПЗ – сумма условно-постоянных затрат, грн.;

Ц – цена единицы продукции предприятия, грн.;

УППЗ – сумма условно-переменных затрат на единицу продукции, грн.

Запас финансовой прочности определяется как разница между планируемым

размером выручки и размером пороговой выручки и отражает, до какого размера

можно снижать объем производства и не нести при этом убытков.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25