В ходе написания выпускной работы был изложен материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу финансового анализа, а также представлена методика расчета показателей анализа с использованием реальных данных производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. На основе исследования деятельности фирмы за год разработана реальная картина финансового состояния предприятия и ее изменение в течение 1998 года.

На основе теоретического материала работы можно сделать следующие выводы. Одной из наиболее важных задачанализа финансового состояния является определение устойчивости соотношения структуры средств предприятия и структуры источников их формирования. Основными информационными источникамивнешнего финансового анализа, проводимого в данной работе, являются “Баланс предприятия” (Форма №1) и “Отчет о финансовых результатах предприятия” (Форма №2). Баланспредставляет собой фиксированный “снимок” финансового состояния на начало и конец отчетного периода и позволяет анализировать размер, структуру и динамику средств предприятия и их источников. Отчет о финансовых результатахдает информацию для анализа уровня и структуры абсолютных показателей финансовых результатов, анализа рентабельности и деловой активности. Выводы внешнего финансового анализа не являются абсолютно объективными и достаточными, поэтому работниками предприятия может проводиться внутренний анализ финансового состояния на основе данных бухгалтерского учета.

Следует отметить, что проведение финансового анализа необходимо не только самому предприятию, но и заинтересованным контрагентам - кредиторам, поставщикам, покупателям и другим лицам. Использование финансовой отчетности в ходе внешнего анализа позволяет корректно оценить финансовое состояние партнера без необходимости вмешательства в его коммерческую тайну.

В практической части выпускной работы была подробно изложена методика проведения каждого из этапов финансового анализа с применением практических расчетов по данным деятельности производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис”. Результаты анализа вскрыли интересную картину деятельности предприятия малого типа в нелегких экономических условиях, сложившихся в Украине.

К негативным воздействиям со стороны сложившейся экономической ситуации можно отнести:

- высокий удельный вес налогов в выручке, что, либо отбивает стимул к осуществлению какой-либо деятельности вообще, либо вынуждает переводить в “тень” часть оборота;

- риск неплатежей со стороны покупателей продукции, особенно со стороны предприятий и организаций государственных форм собственности; - нестабильность национальной валюты, проявляющаяся в периодических инфляционных процессах;

- отсутствие реальной возможности получить кредит в банке на выгодных условиях; - низкая покупательная способность населения и другие факторы. В результате финансового анализа были выявлены интересные пути выживания фирмы в столь нелегкой ситуации. Во-первых, для анализируемого предприятия характерен низкий удельный вес основных фондов, а также собственных источников формирования средств в составе имущества, что говорит о предпочтении руководства фирмы работать и рисковать чужим капиталом, нежели своим. Во-вторых, отсутствие возможности привлечения долгосрочных и краткосрочных заемных средств в банковском секторе привело к использованию коммерческих (товарных) кредитов, функции и условия которых приближаются к банковским. По существу, таким способом предприятие получаеткосвенный банковский кредит, когда поставщик, имеющий возможность получить банковские заемные средства, выдает его в форме коммерческого кредита и включает процент по нему в цену продукции. В-третьих, предприятие стремится по возможности минимизировать величину налогооблагаемой прибыли, увеличивая величину расходов. Таким образом удается уйти от иммобилизации оборотных средств в налоги. В-четвертых, политика руководства направлена на минимизацию численности персонала, что достигается путем привлечения высококвалифицированных работников и применением компьютерной техники.

Такие способы функционирования предприятия в условиях украинской экономики применимы лишь на локальном уровне и не приводят к улучшению общеэкономической ситуации в государстве. К тому же, на основе данных финансовой отчетности получается довольно нелепая картина. С одной стороны, оставляют желать лучшего показатели финансовой устойчивости и ликвидности, а с другой - нереально высокими являются уровни рентабельности и деловой активности предприятия. Так, например, рентабельность собственного капитала анализируемого объединения составила 69%, а рентабельность основных средств достигла 100%. Финансовое благополучие субъектов хозяйствования, а также благополучие всей страны зависит от проведения эффективной государственной экономической политики. Не будем перечислять многочисленные шаги, которые необходимы для улучшения экономики. Этим должны заниматься правительство и законодательные органы Украины.

    Приложение
    Приложение 1
    Таблица

Баланс производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” на 1. 01. 99г. (указаны только заполненные статьи баланса).

    Единица измерения: тыс. грн.
    АКТИВ
    Код строки
    На начало года
    На конец года
    1
    2
    3
    4
    I. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ДРУГИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
    Основные средства:
    остаточная стоимость
    010
    1, 7
    1, 7
    первоначальная стоимость
    012
    1, 7
    1, 7
    Всего по разделу I
    070
    1, 7
    1, 7
    II. ЗАПАСЫ И ЗАТРТАТЫ
    Производственные запасы
    080
    0, 5
    0, 3
    Товары:
    покупная стоимость
    140
    3, 0
    8, 4
    товарная надбавка
    141
    0, 1
    2, 9
    продажная стоимость
    142
    2, 9
    11, 3
    Всего по разделу II
    150
    3, 4
    8, 7
    III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ АКТИВЫ
    Товары отгруженные, не оплаченные в срок
    160
    0, 1
    0, 1
    Дебиторская задолженность:
    с бюджетом
    200
    1, 5
    с прочими дебиторами
    240
    0, 3
    Денежные средства:
    расчетный счет
    270
    0, 2
    Всего по разделу III
    320
    0, 3
    1, 9
    БАЛАНС
    330
    5, 4
    12, 3
    ПАССИВ
    Код строки
    На начало года
    На конец года
    1
    2
    3
    4
    I. КАПИТАЛ, ФОНДЫ И РЕЗЕРВЫ
    Уставный фонд (капитал)
    400
    1, 7
    1, 7
    Специальные фонды и целевое финансирование
    425
    0, 7
    Нераспределенная прибыль:
    отчетного года
    480
    0, 8
    Всего по разделу I
    495
    2, 4
    2, 5
    III. РАСЧЕТЫ И ДРУГИЕ КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
    Кредиторская задолженность:
    за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок
    640
    0, 6
    2, 3
    по бюджету
    670
    0, 8
    по внебюджетным платежам
    680
    0, 2
    0, 5
    по страхованию
    690
    0, 2
    по оплате труда
    700
    0, 4
    с другими кредиторами
    720
    1, 4
    6, 4
    Всего по разделу III
    750
    3, 0
    9, 8
    БАЛАНС
    Приложение 2
    Таблица

Отчет о финансовых результатах производственно-коммерческого объединения “Южкомсервис” за 1998 год (приведены только заполненные статьи). Единица измерения: тыс. грн.

    I. Финансовые результаты
    Наименование показателя
    Код строки
    Прибыли
    Убытки
    1
    2
    3
    4
    Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
    010
    45, 0
    х
    Налог на добавленную стоимость
    015
    х
    7, 5

Расходы на производство реализованной продукции (работ, услуг) 040

    х
    35, 8
    Прибыль или убыток отчетного года
    100
    1, 7

Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) отчетного года 120

    0, 8
    II. Использование прибыли
    Наименование направлений
    Код строки
    Отчетного года
    Прошлых лет
    1
    2
    3
    4
    Использовано на:
    прочие цели
    260
    0, 9
    III. Затраты на производство (издержки обращения)
    Наименование показателя
    Код строки
    Сумма
    1
    2
    3
    Расходы на оплату труда
    310
    2, 7
    Отчисления на социальные мероприятия
    320
    1, 5
    Итого
    350
    35, 8
    Фактические объемы производства продукции (работ, услуг)
    360
    35, 8
    V. Платежи в бюджет
    Наименование показателя
    Код строки
    Надлежит по расчету
    Фактически внесено
    1
    2
    3
    4
    Налог на добавленную стоимость
    610
    0, 3
    1, 9
    Фонд ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы
    620
    0, 2
    0, 1
    Прочие налоги и платежи
    650
    1, 0
    1, 8
    Приложение 3
    Приложение 4
    Приложение 5

Тестовое задание для оценки уровня усвоения знаний по теме “Анализ рентабельности предприятия”.

    1. Рентабельность - это:
    а). разница между величиной выручки и прибылью;
    б). разница между прибылью и величиной выручки;
    в). отношений прибыли к величине затрат;
    г). разница между величиной выручки и величиной затрат.
    Ответ: в (0, 5 баллов).

2). К соотношениям, характеризующим рентабельность продукции, относятся: а). отношение прибыли к величине выручки;

б). отношение величины долгосрочных заемных средств к размеру прибыли; в). отношение прибыли с единицы изделия к ее себестоимости; г). отношение прибыли к итогу баланса предприятия;

д). отношение прибыли от реализации продукции к ее стоимости в оптовых ценах предприятия.

    Ответ: в, д (по 0, 5 баллов за каждый правильный ответ).

3). Рентабельность собственного капитала предприятия определяется как: а). отношение прибыли от реализации продукции, работ, услуг к выручке от реализации;

    б). отношение прибыли к итогу баланса предприятия;

в). отношение прибыли к величине источников собственных средств предприятия; г). отношение прибыли к величине долгосрочных кредитов и займов. Ответ: в (0, 5 баллов).

4). Отношение прибыли к величине долгосрочных кредитов и займов - это: а). рентабельность продаж;

    б). рентабельность всего капитала фирмы;
    в). рентабельность перманентного капитала;
    г). рентабельность основных средств.
    Ответ: в (1 балл).

5). Рост цен на сырье и материалы при неизменной цене на продукцию предприятия: а). приводит к росту рентабельности;

    б). приводит к снижению рентабельности;
    в). не влияет на показатель рентабельности.
    Ответ: б (1 балл).

6). Рассчитайте рентабельность изделия, оптовая цена которого - 10 грн. , а себестоимость - 8 грн.

    Ответ: 0, 25 или 25% (1 балл).
    Оценка определяется как сумма баллов за правильные ответы.
    Список использованной литературы
    Нормативные акты Министерства финансов Украины

1). Наказ Міністерства фінансів України “Про затвердження обсягу і форм річного бухгалтерського звіту підприємств та Інтсрукції про їх заповнення” №139 від 18. 08. 95р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. 1999. - Февраль.

2). Наказ Міністерства фінансів України “Про квартальну бухгалтерську звітність підприємств” №19 від 08. 02. 97р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. - 1999. - Февраль.

3). Інструкція Міністерства фінансів України “Про порядок заповнення форм річного бухгалтерського звіту підприємства” №55 від 9. 08. 93р. // Законодательство Украины. Информационно-справочная система. - 1999. - Февраль.

    Специальная литература

4). Асмолов А. Г. Психология личности: Принципы общепсихологического анализа. - М. : МГУ, 1990- 367с. 5). Баканов М. И. , Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М. : Финансы и статистика, 1993. - 288 с. 6). Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. - М. : Финансы и статистика, 1997. - 480 с. 7). Вуд Ф. Бухгалтерский учет для предпринимателей. - М. : Аспери, 1992. - 415 с. 8). Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. - М. : Аудит, 1994. - 560 с. 9). Журавлев В. И. Педагогика в системе наук о человеке. - М. : Педагогика, 1990. -164 с. 10). Завгородний В. П. , Савченко В. Я. Бухгалтерский учет, контроль и аудит в условиях рынка. - К. : Издательство “Блиц-Информ”, 1995 - 832c. 11). Ильина Т. А. Педагогика: Курс лекций. Учебное пособие для пед. институов. М. : Просвещение, 1984. - 495 с. 12). Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд. , перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 1998. - 512 с. 13). Крылова Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности капиталистического предприятия. - М. : Финансы и статистика, 1993. - 60 с. 14). Куписевич Ч. Основы общей дидактики. - М. , - 1986 - 367 с. 15). Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. Пособие. - М. : Высш. шк. , 1997. - 192 с. 16). Немов Р. С. Психология: Учеб. Для студентов высш. пед. учеб. заведений: В 3 кн. Кн. 1. Общие основы психологии. - 3-е изд. - М. : Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1997. - 688 с. 17). Олейник А. И. Бухгалтерский учет на предприятиях Украины. - Харьков: Прапор, 1995 - 215 с. 18). Патров В. В. , Ковалев В. В. Как читать баланс. - М. : Финансы и статистика, 1993. - 256 с. 19). Педагогика. Учебное пособие для пед. институтов / Под ред. Бабанского. Ю. К. - М. : Просвещение, 1983. - 608 с. 20). Родионова В. М. , Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М. : Перспектива, 1995. - 98 с. 21). Ткаченко Н. М. Бухгалтерский учет на предприятиях с разными формами собственности: Учеб. Пособие. - 2-е изд. , перераб. и доп. - А. С. К. , 1997. - 672 с. 22). Финансовый менеджмент / Под ред. Стояновой Е. С. - М. : Перспектива, 1993. - 268 с. 23). Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Стояновой. Е. С. - М. : Перспектива, 1996 - 405с. 24). Шеремет А. Д. , Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М. : ИНФРА-М, 1995. - 176 с. 25). Шеремет А. Д. , Сайфулин Р. С. , Негашев Е. В. Методика финансового анализа предприятия. - М. : Юни-Глоб, 1992. - 80 с.

    Журналы и газеты

26). Додукало О. В. Как заполнить баланс предприятия // Свiт бухгалтерського облiку. - 1997 - №5 - с. 57-59. 27). Назарбаева Р. Порядок заполнения отчета о финансово-имущественном состояния предприятия // Баланс - 1996 - №3 - с. 18-25. 28). Турецкий Д. М. Отчет о финансовых результатах и их использовании - Форма №2 // Свiт бухгалтерського облiку - 1997 - №5 - с. 60-66.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14