|
пассивы увеличились: в 1997г - с14.30% (96г) до 15.57%; в 1998г - с15.57%
до 16.22%.
Привлечение долгосрочных пассивов не осуществлялось. Краткосрочные
кредиты в 1997 году, по сравнению с предшествующим годом, остались почти
неизменными, они возросли с 6.61% до 6.69%. Зато мы наблюдаем их резкое
увеличение в 1998году, с 6.69% (97г) до 10,66%.
Мы наблюдаем улучшение имущества предприятия, как в 1997 году на 45
092 млн. руб., так и в1998 году - 456 154 млн. руб. В 1997г. данное
изменение обусловлено значительным увеличением основных средств и иных
внеоборотных активов на 144.67%, несмотря на то, что оборотные средства
уменьшились на 44.67%. В 1998г хотя и уменьшились основные средства и
прочие внеоборотные активы до 74.92%, зато увеличилась доля оборотных
средств до 25,08%.
Увеличение имущества предприятия было так же обеспечено в 1997г
увеличением обязательств предприятия на 144.20%, несмотря на уменьшение
Таблица. 4.1.
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ (млн.руб)
|Показатели | | | |Показатели | | | |
|актива |1996г.|1997г |1998г |пассива |1996 |1997г |1998г |
|баланса | | | |баланса | | | |
|1.Основ.средс| | | |1. | | | |
|тва и иные |439685|446208|4868849|Источники |390282|388289|423495|
|необоротные |0 |6 | |собственных|7 |5 |8 |
|активы, в т.ч| | | |средств, в | | | |
| | | | |т.ч. | | | |
|1.1. Основные| | | |1.1. |- |- |- |
|средства |433161|439569|4803844|Расчеты с | | | |
| |6 |5 | |учредителям| | | |
| | | | |и | | | |
|1.2. | | | |2. Расчеты | | | |
|Незавершенные|200 |125 |965 553|и прочие |650999|716023|720114|
|капитальные |110 |027 | |пассивы в | | | |
|вложения | | | |т.ч. | | | |
|1.3. |1200 |1131 |4558 |2.1. |300 |307 |538 |
|Оборудование |000 |041 |911 |Краткосрочн|940 |890 |984 |
| | | | |ые | | | |
| | | | |кредитные и| | | |
| | | | |заемные | | | |
| | | | |средства | | | |
|1.4Долгосрочн| | | |2.2.Долгоср| | | |
|ые финансовые| | | |очные | | | |
|вложения | | | |пассивы | | | |
|1.5. Расчеты | | | |Расчеты и |520 |680 |790 |
|с | | | |пассивы |004 |140 |350 |
|учредителями | | | | | | | |
|2. Запасы и |19 503|19 899|45 423 | | | | |
|затраты в | | | | | | | |
|т.ч. | | | | | | | |
|2.1. |3481 |3481 |3947 | | | | |
|Производств. | | | | | | | |
|Запасы | | | | | | | |
|2.2.Незаверше| | | | | | | |
|нное | | | | | | | |
|производство | | | | | | | |
|2.3.Расходы |42 |37 |8 | | | | |
|будущих | | | | | | | |
|периодов | | | | | | | |
|2.4.Готовая |14 980|15 270|39 742 | | | | |
|продукция | | | | | | | |
|2.5. Товары | | | | | | | |
|2.6. МБП |1000 |1111 |1744 | | | | |
|2.7. Прочие | | | | | | | |
|запасы и | | | | | | | |
|затраты | | | | | | | |
|3. Денежные | | | | | | | |
|средства |137 |116 |205 805| | | | |
|расчеты и |473 |933 | | | | | |
|прочие | | | | | | | |
|активы, в | | | | | | | |
|т.ч. | | | | | | | |
|3.1.Денежные | | | | | | | |
|средства и | | | | | | | |
|краткосрочные|28 840|28 900|36 347 | | | | |
|финанс.вложен| | | | | | | |
|ия | | | | | | | |
|3.2. Расчеты | | | | | | | |
|и прочие |108 |88 033|164 958| | | | |
|активы |633 | | | | | | |
|Б А Л А Н С |4553 |9598 |5055 | |4553 |4598 |5055 |
| |826 |918 |072 | |826 |918 |072 |
собственных средств на 44.20%. В 1998г произошло резкое увеличение
собственных средств до 77.18%, что на 22.82% покрывалось увеличением
обязательств предприятия.
Запасы и затраты (табл.4.4.) в 1997г составили в увеличении имущества
предприятия всего лишь 0.88% их увеличение вызвано незначительным ростом
готовой продукции на 290млн.руб., а также увеличением МБП на 111 млн. руб.
В 1998 году запасы и затраты составили в увеличении имущества предприятия
5.60%, это обусловлено увеличением готовой продукции на 24454 млн. руб или
на 95.81 по сравнению с 1996 годом (73.23%). Производственные запасы
возросли на 466 млн. руб. или на 1.83%, в 1997 году они оставались
неизменными по сравнению с предшествующим годом. И в 1997г, и в 1998г
наблюдается уменьшение расходов будущих периодов, в 1998 году они
уменьшились с 1.26% до 0.11%.
4.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и
использование оборотных средств. Поэтому вопросам рационального их
использования уделяют особое внимание.
При анализе финансовой устойчивости изучают :
- состав и размещение активов предприятия;
- динамика и структура источников финансовых ресурсов;
- наличие собственных оборотных средств;
- кредиторская задолженность;
- наличие и структура оборотных средств;
- дебиторская задолженность;
- платежеспособность.
По данным таблицы 4.2. активы рассматриваемого предприятия возросли
на 45 092 млн. руб. или на 290.96%. Нематериальные активы, незавершенное
производство, долгосрочные финансовые вложения и убытки отсутствуют.
Основные средства в 1996 году составляют 4331 616 млн. руб. или 95.12%; в
1997г - 4395 659 млн. руб или 95.58%; в 1998г - 95.03%; внеоборотные активы
: в 1997г - 65 234 млн. руб. или 1.43%; в 1998г - 66 391 млн. руб. или
1.44%. Оборотные активы : в 1996г - 156 236 м. руб или 3.45%; в 1997г -
136 832м.р. или 2.98%; в 1998г - 251228м.р. или 4.97%.
Как мы видим по нашим данным основные средства по сравнению с
предшествующим годом в 1997 году увеличились на 0.46% или на 64 079м.р.; в
1998г - уменьшились на 5.5.% и состалили по сравнению с 1997 годом 408 149
м.р. по отношению к итогу года. Внеоборотные активы увеличились в 1997г на
1157м.р. или 0.01% по сравнению с 1996 годом; в 1998г -они уменьшились на
1386м.р. или 0.15%. Оборотные средства в 1997 году
Таблица 4.2
АНАЛИЗ СОСТАВА И РАЗМЕЩЕНИЯ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
|А к т и в ы|1996 | |1997 | |1998 | |Изме |Нен |ие | |
| | | | | | | | 97 к |96 | 98 к |97 |
| |Млн.р |% |млн.р |% |млн.р |% |млн.р |% |млн.р |% |
|1. Нематер.| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
|Активы | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
|остат.ст-ть| | | | | | | | | | |
|2. Основ. | | | | | | | | | | |
|средства |433161|95|439569|95|4803 |95.03|64079 |0.46|408149|-0.|
|остат.ст-ть|6 |12|5 |.5|844 | | | | | |
| | | | | | | | | | |55 |
|3.Незавер-ш| | | | | | | | | | |
|енное | | | | | | | | | | |
|производств| | | | | | | | | | |
|о | | | | | | | | | | |
|4. Долгоср | | | | | | | | | | |
|финансов. | | | | | | | | | | |
|вложения | | | | | | | | | | |
|5. Прочие | |1.| | | | | | | | |
|внеоборот |65234 |43|66391 |1.|65005 |1.29 |1.157 |0.01|-1386 |-0.|
|активы | | | |44| | | | | |15 |
|6. Оборотн |156236|3.|136832|2.|251228|4.97 |-19404|-0. |114396|1.9|
|средства | |45| |98| | | |47 | |9 |
|7. Убыток | | | | | | | | | | |
|ИТОГО |4553 |10|4598 |10|5055 |100 |45092 | |456154| |
| |826 |0 |918 |0 |072 | | | | | |
уменьшились на 19404м.р. или 0.47%; в 1998г - оборотные средства
значительно увеличились на 114396м.р. или 1.99%.
Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп роста
реальных активов (существующее собственное имущество и финансовые вложения
по их действительной стоимости). Реальными активами не являются
нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование
прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует
интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле :
А=((С1 + З1+ Д1 )/(С0 + З0 + Д0))*100%,
(4.1)
где А - темп прироста реальных активов, %
С - основные средства и вложения без учета износа нематериальных
активов, использованной прибыли;
З - запасы и затраты;
Д - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета заемных
средств:
0 - предыдущий год;
1 - отчетный год
Используя формулу мы имеем :
1997 год А=((4395695+136832)/(4331616+156236) - 1)*100= 0.99%=1%
Расчет за 1997 год показал, что интенсивность реальных активов за год
составила 1%, что свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости
предприятия в данном году.
А=((4803844+251228)/(4395695+136832)-1)*100 = 11.5%
Расчет интенсивности реальных активов за 1998 год также
свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости предприятия.
Далее изучим динамику и структуру источников финансовых ресурсов.
Устойчивость финансового положения зависит от целесообразности и
правильности вложений финансовых ресурсов в активы.
Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях
в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений, можно
получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их
источников.
Выделяют две основные черты проведения вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет провести межхозяйственные
сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий,
различающихся по величине используемых ресурсов и другими объемными
показателями;
- относительные показатели в определенной степени сглаживаю негативное
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16
|
