отражения выводов финансовой отчетности, сравнить выводы и результаты

отчетности с ожидаемыми результатами;

сравнить финансовую отчетность с отчетностью за предшествующие периоды;

изучить соотношение различных элементов финансовой отчетности и влияние

этих элементов на итоговый результат.

При выполнении обязательства аудитор .может и должен использовать

специфические аналитические процедуры. Совокупность таких специфических

процедур, объединенных в определенную логическую последовательность,

называется методикой проведения финансового анализа.

Кроме того, аудитор должен быть информирован о событиях, произошедших

после даты составления финансовой отчетности, которые повлекли существенное

изменение результатов, отраженных в финансовой отчетности.

Выводы проведенного анализа должны быть оформлены документально, при этом

необходима ссылка на используемые методы, с помощью которых получены

оценочные результаты. Если результаты проводимого аудитором финансового

анализа вызывают у него сомнения по поводу полноты и точности финансовой

отчетности, то он аргументирует необходимость изменения информационной базы

анализа, а в случае невозможности такого изменения не гарантирует

достоверность аналитических выводов.

Составляемый аудитором отчет по анализу готовится в соответствии с

требованиями Международных стандартов IAG 21, IAG 24, IAG/RS 2.

2. ЦЕЛИ И МЕТОДЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА

Анализ как категория, характеризующая метод исследования какого-либо

явления, широко используется как в науке, так и в практической

деятельности. Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма

предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов для

его оперативной и инвестиционной деятельности.

Основная цель финансового анализа — выявление существенных связей и

характеристик финансового состояния предприятия для выработки оптимального

управленческого решения. Эта цель достигается посредством получения

небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих

объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его

прибылей и убытков, изменений в составе активов и пассивов, расчетах с

дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера)

может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его

проекция на ближайшую перспективу или более отдаленный период.

Цель анализа принимает вид конкретной управленческой задачи, поставленной

перед аудитором. Аналитическая задача конкретизирует цель анализа с учетом

организационных, информационных, технических и методических возможностей

его проведения. Примером аналитических задач могут быть:

анализ ликвидности баланса;

анализ финансового состояния и платежеспособности;

анализ динамики и структуры статей баланса;

факторный анализ прибыли;

анализ оптимизации объема прибыли, объема производства и издержек;

комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и др.

При проведении финансового анализа используются знания таких смежных

экономических дисциплин, как бухгалтерский учет, финансы и кредит,

экономическая теория, хозяйственное право. Аудитор, проводящий финансовый

анализ, на базе этих знаний реконструирует деятельность объекта анализа по

данным исходной информации, т.е. повторяет работу бухгалтера, но в обратном

порядке — от обобщения и классификации исходных данных в форме

бухгалтерской отчетности до понимания сущности той или иной хозяйственной

операции. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из

целей менеджмента и задачи анализа.

Основным принципом аналитического чтения финансовой отчетности является

дедуктивный метод, т.е. переход от общего к частному, который в ходе

анализа должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы

воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных

фактов и событий, определяются направленность и сила влияния их на

результаты деятельности.

Аналитическая информация окажется бесполезной для целей управления

(менеджеров), если не будут соблюдены другие необходимые принципы анализа:

уместность, достоверность, сравнимость, существенность.

Уместность и достоверность — это два основных качества, определяющих

полезность аналитической информации для принятия решения. Информация

уместна, если она способна подтвердить или опровергнуть предполагаемое

управленческое решение. Иными словами, финансовый анализ должен оказать

воздействие на это решение. Ценность анализа заключается в своевременности,

которая является важным аспектом уместности и достоверности. Информация

достоверна, если она отвечает требованиям правдивости, полноты и

нейтральности.

Сравнимость по степени важности занимает такое же место, как уместность и

достоверность. Сравнение — один из основных приемов финансового анализа,

использующийся для повышения степени полезности аналитических выводов при

принятии управленческого решения. Альтернативность выбора зависит от

результатов сравнения данных с предшествующими периодами, данными других

предприятий, прогнозными данными или планом,

Существенность характеризует уровень ценности аналитических выкладок для

решения аналитической задачи. Существенность зависит от совокупности многих

факторов, в том числе и от степени владения аудитором технологией

проведения анализа. Опытный аналитик широко использует дополнительные

аналитические приемы — внешнюю информацию, косвенные свидетельства

(например, взаимоотношения предприятия и партнеров), информацию о

технической подготовке производства, экспертную информацию и др. В

частности, финансовые отчеты не содержат сведений о кадрах предприятия,

характере НИОКР, маркетинговых мероприятиях, хотя эти сведения могут помочь

аудитору в решении аналитической задачи. Однако главным фактором

существенности является способность подробно проанализировать финансовую

отчетность предприятия как основную информационную базу анализ Такая

информация может быть получена в результате проведения системного

исследования финансовых отчетов по научно обоснованной методике.

Перед непосредственным проведением анализа аудитор прежде всего

определяет его цель и задачи. Затем он разрабатывает программу анализа, в

которой определяются:

методы и приемы анализа, оптимальные для достижения поставленных целей и

задач;

информационная база анализа;

критерий при принятии решения в случае выявления необычайных колебаний.

При проведении финансового анализа используются следующие основные методы

исследования финансовых отчетов:

горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с

предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ — выявление влияния каждой позиции

отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых

финансовых показателей;

сравнительный (пространственный) анализ — сопоставление сводных

показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов,

межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ

структурных подразделений предприятия;

трендовый анализ — определение тренда, т.е. основной тенденции динамики

показателя, избавленной от случайных влияний и индивидуальных особенностей

отдельных периодов посредством сравнения каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения

показателя в будущем периоде, а следовательно, ведется перспективный

анализ;

факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических

приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно

анализ), при котором результативный показатель разлагают на составные

элементы, и обратным (синтез), при котором по отдельным элементам

формируется результативный показатель;

анализ относительных показателей (коэффициентов) — метод анализа на

основе расчета отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с

целью определения взаимосвязи показателей.

Кроме перечисленных основных аналитических методов исследования

финансовой отчетности существуют научно обоснованные приемы финансового

анализа:

традиционные — сопоставление, сравнение, группировка;

экономико-математические — графический, матричный методы, метод линейного

программирования, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод теории

множеств и др.;

эвристические — методы, основанные на экспертных оценках специалистов, их

интуиции, прошлом опыте.

Конкретный метод анализа аудитор выбирает исходя из задач анализа, своего

опыта и профессиональной квалификации, объема и состава информационной базы

финансового анализа [13, с 313-321 ].

3. ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ КАК ОДИН ИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ

Финансовая сторона деятельности предприятия является одним из

основных критериев его конкурентного статуса. На базе финансовой оценки

делаются выводы об инвестиционной привлекательности того или иного вида

деятельности и определяется кредитоспособность предприятия.

Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценки

финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой

устойчивости. [6, с.3]

Финансовое состояние в общих чертах обусловлено степенью выполнения

финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и

других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота

производственных фондов и особенно оборотных средств. Таким образом, хорошо

организованное финансовое планирование, базирующееся на анализе финансовой

деятельности, служит залогом хорошего финансового состояния.

Финансовой состояние – важнейшая характеристика экономической

деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия,

его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой степени

гарантированности экономических интересов самого предприятия и его

партнеров по финансовым и другим отношениям.

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей

производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на

ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько правильно предприятие

управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. Однако

партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами

показатели и оценки финансового состояния, которые можно определить на базе

данных официальной публичной отчетности. [10, с.44-45]

В настоящее время разработано и используется множество методик оценки

финансового состояния предприятия, таких как методика Шеремета А.Д.,

Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С., Артеменко

В.Г., Белендира М.В. и другие. И отличие между ними заключается в подходах,

способах, критериях и условиях проведения анализа. Используемая методика

предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия

и оценки финансовой устойчивости в условиях рыночной экономики.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия –

стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана

со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и

инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только

соотношением заемных и собственных источников средств. Это более

многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава

оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.

[7, с.82]

Кроме того, финансовое состояние предприятия небезразлично налоговым

органам – с точки зрения способности предприятия своевременно и полностью

уплачивать налоги. Наконец, финансовое состояние предприятия является

главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности выдачи

ему кредита, размерах процента и срока.

Таким образом, от улучшения показателей финансового состояния

Страницы: 1, 2, 3, 4