Основные финансовые коэффициенты, используемые при анализе финансовой деятельности предприятия - (контрольная)

Дата добавления: март 2006г.

    1. коэффициент покрытия материально-денежных запасов.
    финансовые коэффициенты.
    Наименование коэффициента
    Порядок расчета
    Нормативное значение
    Характеристика
    Автономии
    П1/ИБ
    Более 0, 5

Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

    Соотношения заемных и собственных средств
    (П2-ДК)/П1
    Макс. 1

Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

    Маневренности
    (П1+ДК-А1)/П1

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

    Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками
    (П1-ДК-А1)/А2
    1

При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

    Ликвидности
    А3/(П2-ДК)
    Более 0, 8 - 1

Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

    Абсолютной ликвидности
    НЛА/(П2-ДК)
    Мин. 2

Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

    Покрытия или платежеспособности
    Фактический - (А2+А3)/(П2-ДК)
    Нормативный
    (А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК)
    Мин. 2
    КПФ> КПН

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

    Реальной стоимости имущества производственного назначения
    (ОС+ПЗ+ПН)/ИБ
    Мин. 0, 5

Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.

    ИБ - итого баланса
    ДК - долгосрочные кредиты
    ОС - основные средства
    ПЗ - производственные запасы
    НП - незавершенное производство
    КПФ - коэффициент покрытия фактический
    КПН - коэффициент покрытия нормативный
    А1 - итог раздела 1 актива баланса
    А2 - итог раздела 2 актива баланса
    А3 - итог раздела 3 актива баланса
    П1 - итог раздела 1 пассива баланса
    П2 - итог раздела 2 пассива баланса

коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия.

    Наименование коэффициента
    Порядок расчета
    Характеристика
    Рентабельности продаж
    Пр/В

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия. Рентабельности всего капитала предприятия

    Пр/ИБ

Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов.

Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов Пр/А1

Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

    Рентабельности собственного капитала
    Пр/П1

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия. Рентабельности перманентного капитала

    Пр/(П1+ДК)

Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного)

    Общей оборачиваемости капитала
    В/ИБ

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен. Оборачиваемости мобильных средств

    В/(А2+А3)

Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно.

    Оборачиваемости материальных оборотных средств
    В/А2

Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

    Оборачиваемости готовой продукции
    В/ГП

Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание. Оборачиваемости дебиторской задолженности

    В/ДЗ

Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

    Среднего срока оборота дебиторской задолженности
    (365*ДЗ)/В

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.

    Оборачиваемости кредиторской задолженности
    В/КЗ

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.

    Среднего срока оборота кредиторской задолженности
    (365*КЗ)/В

Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. Фондоотдачи основных средств и прочих вне оборотных активов В/А1

Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

    Оборачиваемости собственного капитала
    В/П1

Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.

    Пр - прибыль
    В - выручка от реализации
    ДЗ - дебиторская задолженность
    КЗ - кредиторская задолженность
    ГП - готовая продукция
    2. заемные средства при анализе финансовой деятельности.

Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся: краткосрочные кредиты банков

краткосрочные займы, т. е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товароматериальных ценностей или потреблением услуг и датой их фактической оплаты.

Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисления и датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических условий. Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценка структуры источников средств определяется коэффициентом независимости, который равен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т. к. характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен отношению источника собственных средств и долгосрочных заемных средств к валюте баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансирования - это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициент показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняет возможные получения кредитов.

Анализ выполнения производственной программы и плана по доходам от реализации предприятия водопроводного хозяйства.

    Задание № 1.

Проанализируйте выполнение производственной программы водопроводного предприятия, для чего:

1. Рассчитайте расход воды на собственные нужды по плану и фактический: а) в абсолютном значении

    б) в % к подаче воды станциями № 1 подъема

2. Рассчитайте плановую и фактическую величину утечек и неучтенного расхода воды:

    а) в абсолютном значении
    б) в % к поданной в сеть воде

3. Рассчитайте объем воды, отпущенной промышленным предприятиям (план и фактически).

4. Рассчитайте плановую и фактическую структуру водопотребления ( покажите ее вне таблицы).

5. Определите значение отклонений фактических значений показателей от плановых.

    6. Определите % выполнения плана по всем показателям.

7. Проанализируйте выполнение плана по объему реализации в целом ( в т. ч. по группам потребителей).

    8. Оцените влияние факторов на общий объем реализации:
    изменения утечек и неучтенного расхода воды;
    изменения расхода воды на собственные нужды:
    изменения подъема воды из источника;
    изменения подачи воды в сеть.
    Задание № 2

Проанализируйте выполнение плана по доходам от реализации, для чего:

1. Рассчитайте доходы от реализации воды промышленным предприятиям, если тариф для этой группы потребителей - 16 коп. За 1 м3 .

2. Укажите, как в целом изменение структуры водопотребления повлияло на средний тариф.

    3. Рассчитайте средний тариф.

4. Рассчитайте влияние факторов - изменение объема реализованной воды и среднего тарифа - на выполнение плана по доходам.

    5. Дайте оценку анализируемым показателям.

( Кроме граф “план” и “фактическое выполнение” включите в свои таблицы графы “отклонение / +, - /” и “% выполнения плана” ).