p>Изменение кредиторской задолженности по нетоварным операциям. Изменение кредиторской задолженности поставщикам и прочим контрагентам. Использование прибыли на различные цели ( штрафам, пени и т. д. ) 1031995
-23951 -29308 +5303 +83816 -2750 +1222 2 -512801 +51861 -56183 -281441 +110902 -389600
Дело в том, что в ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы / расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину денежных средств предприятия. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой пробыли. Например выбытие основных средств связано с получением убытка в размере их остаточной стоимости. Величина денежных средств в данном случае не меняется, поэтому недоамартизированная стоимость должна быть добавлена к величине чистой прибыли. Не вызывает оттока денежных средств начисление амортизации. Что же повлияло на сокращение денежных средств к концу года? Ответить на этот вопрос помогает косвенный метод. Как видно из таблицы, в результате хозяйственной деятельности предприятия на уменьшение величины чистой прибыли при её увязке с денежными средствами оказало влияние, в первую очередь, приобретение производственных запасов, малоценных быстроизнашивающихся предметов и основных средств, а также погашение кредиторской задолженности и уплаты штрафных санкций. В дополнение к вышерассмотренным способам имеет смысл провести анализ движения денежных средств путем расчета всех оборотов по счетам денежных средств. В связи с недостатком информации по счетам 50, 55, 56 и 57 проведу сравнительный анализ движения денежных средств по счёту 51. Думаю, что данный анализ не будет иметь существенных погрешностей, тем более, что движение денежных единиц по данному счету имеет наибольшую долю в составе денежных средств предприятия, в среднем более 80 %.
Обороты денежных единиц по счёту 51. Таблица 2. 19 1995 год Месяц ? п. / п. Средние остатки Оборот по кредиту Внутренний оборот Период оборота (дней) 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 43842, 7 28305, 2 120975, 5 269309, 2 239557, 6 228011, 1 516940, 7 518474, 8 92688, 0 103144, 9 32655, 3 60309, 6 44356, 5 131805, 8 101873, 2 80449, 6 223224, 8 126044, 5 169022, 9 292038, 9 478812, 7 270246, 6 243257, 8 195300, 0 4149 3641 5604 1350 7302 8960 19283 9560 7780 7587 9636 14490 32, 7 6, 6 37, 7 102, 1 33, 2 58, 4 103, 5 55, 5 58, 9 11, 7 41, 0 10, 0 Итого 2202138, 4 2356433, 3 103491 Таблица 2. 20. 1996 год 1 2 3 4 5 Месяц ? п/п Средние остатки на счету 51 Оборот по кредиту Внутренний оборот Период оборота ( дней) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 31620, 0 512, 8 103369, 1 2400 93613, 3 72265, 9 13759, 5 202580, 2 74589, 3 192760, 9 165875, 9 47686, 4 325538, 8 385029, 5 228943, 1 482630, 9 275387, 5 280607, 4 472225, 5 367234, 2 384969, 6 398104, 0 320595, 1 413744, 3 18770 26160 1800 5680 39417 12260 12975 20860 4020 3870 8710 3920 3, 1 0, 04 13, 6 0, 15 11, 9 8, 07 0, 89 17, 5 5, 87 14, 66 45, 95 3, 49 Итого: 9616380 4335009, 8 158442
На основании вышеприведённых таблиц рассчитаем оборачиваемость денежных средств и полученные результаты отразим в таблице 2. 21
Таблица 2. 21 Показатели 1995 1996 1 2 3 Оборачиваемость денежных средств. 1. 1 в днях 0, 08 31, 98 0, 02 7, 53
Как следует из таблицы период оборачиваемости денежных средств в течение 1995 года колеблется в пределах 31 дня, это говорит о том, что с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило чуть больше месяца. Данное обстоятельство позволяет судить о том, что данное предприятие имело достаток денежных средств для осуществления текущих расчетов. Например оплата труда, материальных ценностей, расчеты с бюджетом и т. д. Можно сказать, что любая задержка платежа 1995 года в краткосрочном периоде не смогла бы вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости. Ситуация в 1996 году резко изменилась. Период оборачиваемости наиболее ликвидных средств в течение года варьировал в пределах от 0, 04 до 17, 5 дней. Средне хронологическая величина в период хранения денег на счетах предприятия составляла 7, 5 дней. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие несмотря на кажущееся благополучие испытывает серьёзный дефицит денежных средств. Их хватало немногим больше недели. В обобщение вышеприведенному анализу можно сделать следующее заключение : исследуемое предприятие находится в крайне неустойчивом финансовом положении, т. к. любой значительный рост кредиторской задолженности при сложившейся структуре расчетов может привести предприятие на грань банкротства.
Анализ рентабельности.
Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей . Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать данные показатели с учетом инфляционных процессов. Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т. к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат. Используя приведённые в приложении N 2 алгоритмы, произведём расчеты основных обобщающих показателей рентабельности анализируемого предприятия в таблице 2. 21
Обобщающий показатель рентабельности. Таблица 2. 21 1995 год 1996 год 1997 год с учетом роста цен ( 1, 224 ) Отклонение с учетом роста цен (%) 1 2 3 4 5 1. Прибыль балансовая 723139, 0 1591794, 0 1304749, 2 +80, 4 1 2 3 4 5 Прибыль в распоряжении предприятия. Всего фондов и поступлений нетто) Выручка от реализации продукции Уровень издержек обращения (%) Уровень рентабельности ( %) Рентабельность собственного капитала ( %) 475161, 0 2146616, 5 2145743, 5 66, 3 33, 7 55, 5 1031995, 0 5559741, 0 4939310, 0 71, 3 32, 2 53, 1 845897, 5 455164, 7 4048614, 7 87, 0 _ 43, 5 +80, 0 +112, 2 +88, 7 - 31, 2 - 4, 4 - 21, 6
На основании результатов данной таблицы скажем следующее. В отчетном периоде ремонтно-строительное управление получило прибыль в размере 1304749, 2* тыс. рублей, что на 80, 4 % больше, чем в предыдущем году. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, возросла в такой же пропорции. Данный факт обусловлен поступлением чистой выручки от выполняемых услуг, величина которой к концу 1996 года составила 4048614, 7* тыс. рублей, что на 88, 7 % больше, чем в 1995г. Наблюдаемое увеличение прибыли скорее всего произошло из-за взвинчивания цен администрацией предприятия на выполняемые работы и оказанные услуги населению. Уровень издержек на предприятии значительно вырос - на 31, 2 %, что нашло своё отражение в снижении уровня рентабельности в целом и повлияло на уровень полученной прибыли.
* - с учетом индекса роста цен
Показатель рентабельности собственного капитала показывает сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств вложенных собственниками предприятия. В зависимости от направления вложенных средств, используют различные показатели рентабельности. В таблице 2. 22 приведем результаты расчетов ряда более углубленных показателей рентабельности за период 1995 - 1996 г. г. с учетом роста потребительских цен. Показатели рентабельности.
Таблица 2. 22 Показатели 1995 г. 1996 г. Отклонение (1995-100%) Рентабельность совокупных активов Рентабельность текущих активов Рентабельность основной деятельности Рентабельность СМР Рентабельность продукции 41, 4 82, 0 56, 7 43, 0 22, 1 43, 0 103, 3 51, 9 34, 8 20, 9 +1, 6 +21, 3 - 4, 8 -19, 1 -5, 4
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14
|