| -третьих, неразрывность связи между юридической силой ценной бумаги и действительностью выраженного ею права. Осуществление права прекращает юридическую силу ценной бумаги. Отсутствие ценной бумаги устраняет возможность принудительного осуществления права.В-четвертых, недопустимо доказывать, что право, выраженное ценной бумагой, принадлежит данному лицу, предъявляя заверенную копию ценной бумаги, свидетельские показания, квитанцию и тому подобные подтверждения. Иначе говоря ценная бумага действительна только в подлиннике и не подлежит копированию или любому другому подтверждению.В-пятых, недопустимо признание права, выраженного ценной бумагой, недействительным по мотивам, не связанным с дефектом документа как такового (подлог или подделка). В этом отношении важно отметить, что сделки, направленные на выдачу или передачу ценной бумаги, относятся к абстрактным (но не каузальным) сделкам, действительность которых не связана с действительностью их оснований. При первичной выдаче ценной бумаги ее эмитент берет на себя ответственность за законность выраженного бумагой права, и все претензии по поводу пороков основания могут быть обращены только к этому эмитенту.Этим дополнительно обеспечивается подтверждение законности того, что ценная бумага принадлежит ее держателю, и законность его интересов.В-шестых, ценная бумага должна выпускаться в установленной форме и обладать общепризнанными (официальными) реквизитами, отступления от которых недопустимы, - подпись, дата, словесное обозначение ценной бумаги, способ выражения права, служащего содержанием ценной бумаги, и т.п. Отступление от установленных реквизитов либо внесение любых, даже оговоренных, изменений в ценную бумагу, нарушение установленной для нее формы делает бумагу недействительной (пункт 2 статьи 131 Гражданского кодекса).» Басин Ю. Г. Совершенствование законодательства о ценных бумагах. //Гражданское законодательство РК. Статьи, комментарии, практика. Вып. 11. Алматы, 2001. С.35Ценные бумаги появляются в гражданском обороте на основании договора. В сущности, ценная бумага в своем содер-жании перечисляет условия этого договора. Эмитент предлага-ет потенциальному владельцу ценной бумаги принять (приоб-рести в собственность) ее в качестве подтверждения отношений займа либо инвестирования в предприятие на иных условиях. Если вторая сторона принимает ценную бумагу, договор считается заключенным на условиях, исчерпывающе перечисленных в тек-сте бумаги. Любая ценная бумага считается свободно обращаю-щейся после принятия от эмитента подлинника соответствую-щего документа. С этого момента и возникают право владельца ценной бумаги требовать исполнения по ней при наступлении указанных в документе условий и соответствующая ему обязан-ность эмитента предоставить это исполнение. С этого же мо-мента у владельца ценной бумаги возникает право собственно-сти на документ. Это право, как справедливо отмечает Г. Шершеневич, "на клочок бумаги дает единственную возможность осуществления содержащегося в ней права"'. Поэтому в даль-нейшем под передачей права собственности на ценную бумагу мы будем понимать одновременную передачу и выраженного в ней права.Ценные бумаги как объект права собственности могут сво-бодно обращаться на рынке с распространением на них право-вого режима движимых вещей. Однако при этом обращение цен-ных бумаг подчиняется специфическим правилам передачи и осу-ществления права собственности на них. Такими правилами яв-ляются следующие.1. При передаче ценной бумаги достаточно (и в то же время необходимо) передать подлинник документа (ст. 132 ГК). В за-висимости от вида ценной бумаги это правило уточняется.В случае бумаги на предъявителя фактическая передача под-линника документа означает передачу права собственности на него. При передаче права собственности на ордерную ценную бумагу фактическая передача оригинала документа должна со-провождаться совершением на нем передаточной надписи (ин-доссамента) в соответствии с требованиями законодательства.Передача именной ценной бумаги Гражданским кодексом не предусматривается, поскольку она оформляется только на имя конкретного лица. Однако передача удостоверяемого ее имуще-ственного права допускается, но уже в порядке уступки требова-ния (ст.'ст. 339--347 ГК). Пункт 2 ст. 132 ГК определяет, что "при передаче прав по именной ценной бумаге другому лицу пе-редаваемая бумага аннулируется, а на имя нового владельца вы-дается другая ценная бумага" . Здесь хотелось бы отметить, что слова "выдается другая ценная бумага" на практике могут быть поняты неточно, и взамен прежнего документа может быть выдана действительно другая ценная бумага -- ордерная или на предъявителя, облигация либо акция или вексель, и т. п. Кроме того, в случаях выпусков эмиссионных ценных бумаг аннулирование ценной бумаги и выдача взамен ее другой означает, что каждый раз при передаче прав по именной бумаге необхо-димо будет проходить процедуру государственной регистрации эмиссии, посколь-ку к размещению допускаются только те эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых был зарегистрирован с точным указанием количества, номеров и серий соответствующих документов. Свои трудности при такой формулировке имеют место и в области ведения бухгалтерской отчетности. Но и в этом случае передача прав по именной ценной бумаге невозможна без наличия подлинни-ка документа;2. Для осуществления права, выраженного в ценной бумаге, необходимо предъявить подлинник документа обязанному субъ-екту, имя (наименование) которого обозначено в тексте бумаги.В случае предъявления к исполнению бумаги на предъявите-ля обязанный субъект должен немедленно и в полной мере пре-доставить исполнение. К сожалению, ГК не регламентирует во-прос о возможности отказа в исполнении по предъявительской ценной бумаге, если обязанный субъект обнаружит подлог или подделку документа или если он обладает доказательствами, что бумага попала в руки предъявителя незаконным путем. Подоб-ные нормы содержались в Основах гражданского законодатель-ства Союза ССР и республик 1991 г. В данном случае, считаем, преемственность была бы целесообразной.При предъявлении к исполнению ордерной ценной бумаги должник также обязан представить исполнение немедленно, но имеет право проверить, кроме подлинности документа, еще и не-прерывность ряда передаточных надписей, совершенных на ори-гинале бумаги, и, если последний индоссамент является имен-ным, удостовериться в личности предъявителя. И в данной си-туации ГК не вполне четко закрепляет соответствующие право-мочия обязанного по ордерной бумаге лица.При предъявлении к исполнению именной ценной бумаги должник вправе проверить подлинность документа и удостове-риться в личности предъявителя. В то же время необходимо об-ратить внимание на то, что Законами "О рынке ценных бумаг" (ст. 34) и "О регистрации сделок с ценными бумагами" преду-сматривается ведение реестра держателей именных ценных бу-маг. В данном случае требуется, чтобы имя управомоченного по такой бумаге лица было внесено в книгу регистрации (реестр) обязанного субъекта. Запись в реестре имеет дополнительное и обязательное легитимационное значение. При передаче прав по таким документам в реестре производится соответствующее изменение в записях. При осуществлении и передаче прав по та-ким ценным бумагам необходимо, чтобы информация реестра и содержание документа указывали на одно и то же лицо как упра-вомоченного субъекта. Однако данные нормы представляют со-бой исключение из правил, касающихся юридической сущности ценной бумаги; ' Как уже отмечалось выше, подобный правовой режим, когда имущест-венные права подтверждаются одновременно и ценной бумагой, и записью в ре-естре, не соответствует природе ценной бумаги. Однако, в целях обеспечения дополнительных гарантий соблюдения интересов эмитентов и держателей цен-ных бумаг, законодатель в сущности поставил под сомнение целесообразность существования правового института ценных бумаг при регулировании рынка эмиссионных ценных бумаг.3. При осуществлении и передаче прав, удостоверяемых цен-ными бумагами, действуют два специфических правила, которые не сформулированы нормами ГК, но вытекают из их смысла.Лицо, владеющее подлинником ценной бумаги, признает-ся являющимся ее собственником и субъектом, управомоченным требовать исполнения по ней, если содержание этой бумаги указывает на правомочность соответствующего притязания. В этом проявляется принцип публичной достоверности.Из вышеуказанного принципа вытекает правило об ограни-чении возражений. Это правило означает, что недопустимо отказывать в предоставлении исполнения по ценной бумаге, за-держивать исполнение или исполнять ненадлежащим образом со ссылкой на какие-либо факты, не нашедшие отражения в тексте бумаги. Обязанное лицо, которому ценная бумага предъяв-лена к исполнению, может отказать, например, если документ предъявлен раньше указанного в нем срока исполнения. Лю-бой выход за пределы содержания документа противоречит природе ценных бумаг. Такое положение находит свое прямое отражение в законодательстве. Пункт 2 ст. 133 ГК говорит о том, что не допускается отказ от исполнения удостоверяемого ценной бумагой обязательства со ссылкой на отсутствие основа-ния возникновения этого обязательства либо на его недействи-тельность. В этом, кстати, находит выражение абстрактность ценной бумаги;4. "Правоотношениям по ценным бумагам присуще специфи-ческое распределение риска". Этот факт отметил М. Агарков в своем "Учении о ценных бумагах". Действительно, утрата, унич-тожение, серьезное повреждение ценной бумаги влечет за собой риск неполучения причитающегося по ней исполнения. Проце-дура вызывного производства по восстановлению прав по предъ-явительским ценным бумагам таит в себе опасность невозмож-ности доказать свое право на нее в случае спора, либо опасность того, что кто-то получит исполнение по утраченной бумаге, и должник откажет в повторном исполнении, но уже по восста-новленному документу. Если должник исполнил по бумаге, но не потребовал передачи ему подлинника документа либо не учи-нил на нем погасительной надписи, он несет риск того, что бу-мага ему повторно будет предъявлена к исполнению. Существу-ют и другие аспекты в данном вопросе, но они, на наш взгляд, являются предметом самостоятельного изучения.Подчиняясь изложенным правилам, ценные бумаги обраща-ются как специфический объект права собственности. В качест-ве такового ценные бумаги могут выступать объектом различ-ных гражданско-правовых сделок: купли-продажи, дарения, мены, займа, залога, наследования, хранения, страхования. В числе перечисленных сделок сделки об отчуждении имущест-ва и являются основанием приобретения права собственности на ценные бумаги. Все иные основания приобретения права собст-венности, предусмотренные ГК (изготовление или создание вещи, переработка движимой вещи и др.), не являются основаниями приобретения права собственности на ценные бумаги в силу юри-дической природы последних как формы сделок.Выводы.В деловом обороте ценная бумага используется как специфи-ческая письменная форма сделки, призванная эффективно опосредовать обращение имущественных прав. Вследствие этого в отношении ценных бумаг был установлен особый правовой ре-жим, в соответствии с которым они были признаны объектом права. Ценная бумага -- документ, составление которого подчиня-ется жестким требованиям законодательства к его форме и со-держанию; она удостоверяет право ее владельца требовать от субъекта, указанного в ее тексте, предоставления в собственность строго определенного имущества; ценная бумага (документ) и удостоверяемое ею имуществен-ное право неразрывно связаны между собой. Глава II. Классификация ценных бумаг§1.Общая характеристика видов ценных бумагС позиций усиления оборотоспособности и обеспечения условий защиты против возможных незаконных действий предшествующих держателей закон (статья 130 ГК) проводит деление ценных бумаг на именные, ордерные и предъявительские, Законодательными актами может быть предусмотрено, что какие-либо бумаги могут выпускаться только определенного вида (например, акции могут быть только именными - пункт 1 статьи 91 ГК, пункт 2 статьи 21 Закона об акционерных обществах Закон Республики Казахстан от 10 июля 1998 г. N 281-1 Об акционерных обществах (с изменениями, внесенными в соответствии с законами РК от 16.07.99 г. N 436-1; от 15.12.99 г. N 497-1)) либо, напротив, не выпускаться в виде именных, ордерных либо предъявительских бумаг (пункт 3 статьи 130 ГК Гражданский Кодекс Республики Казахстан от 27 декабря 1994 г. (Общая часть)).Именные бумаги выдаются на имя держателя, обозначенного непосредственно в тексте бумаги. Значит, при ее передаче приобретатель знает, от кого он ее получил, и знает, следовательно, к кому обращать претензии, если бумага окажется незаконной. Максимально обеспечивается достоверность записи. Но каждая передача именной бумаги возможна в весьма сложном порядке, установленном для цессии (пункт 2 статьи 132 ГК). То есть для каждой передачи требуется сделка, заключенная в установленной форме (письменная, нотариально удостоверенная, надлежаще зарегистрированная). Более того, лицо, передающее именную ценную бумагу другому лицу, отвечает только за действительность выраженного в бумаге требования, но не за его исполнение (пункт 2 статьи 132 ГК). Поэтому приобретатель (получатель) именной ценной бумаги берет на себя риск невозможности осуществления права, достоверно подтвержденного документом. Да и сама передача такой бумаги понимается весьма условно, ибо согласно пункту 2 статьи 132 ГК передаваемая бумага аннулируется, а на имя нового владельца выдается другая именная ценная бумага. Пункт 2 статьи 132 допускает установление законодательными актами иного (значит - и более простого) порядка передачи именных акций. Но для других именных ценных бумаг такое исключение не предусматривается.Такие качества данного документа позволяют в случае его утраты без особых затруднений восстанавливать его дубликат.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9
|
