|
|п.4) | | | | |
|11 .Коэффициент |0,5 |0,68 |0,75 |+0,07 |
|концентрации | | | | |
|собственного капитала | | | | |
|(п. 4 : п. 3) | | | | |
|13.Коэффициент структуры|x |- |- |- |
|долгосрочных вложений | | | | |
|(п. 5 : п. 1) | | | | |
|14.Коэффициент структуры|x |- |- |- |
|привлечённого капитала | | | | |
|(п. 5 : [п. 4+ п.5]) | | | | |
|15.Коэффициент обеспе- |>0.5 |-0.13 |-0.38 |-0.25 |
|ченности собственными | | | | |
|средствами ([п. | | | | |
|4-п.1]:п.2) | | | | |
|16.Коэффициент |>0.5<1 |0.46 |0.32 |-0.14 |
|соотношения заемного и | | | | |
|собственного капитала | | | | |
|(п.8:п.4) | | | | |
Из данных таблицы 4 видно, что предприятие имеет высокую концентрацию
капитала (75%), рост по сравнению с предыдущим годом составил 7%.
Предприятие пропорционально сократило как оборотные активы, так и
краткосрочные пассивы за счет уменьшения доли заемного капитала на 30% по
сравнению с началом года, это говорит о желании предприятия работать
собственными средствами, не привлекая дорогостоящие кредитные ресурсы и
средства прочих кредиторов.
Сложившиеся значения других показателей оценки финансовой устойчивости
свидетельствуют о недостаточной возможности маневра предприятия, так как
доля собственных средств в обороте резко снизилась.
Возможно кредитование предприятия под недостаток оборотных средств,
при этом кредит может быть выдан для расчетов за полученные товары,
оказанные услуги, выполненные работы, на основании технико-экономического
обоснования получения кредита, предоставленных банку договоров и
контрактов.
Анализ оборачиваемости оборотных активов и
кредиторской задолженности.
Важнейшим элементом анализа кредитоспособности предприятия является
рассмотрение состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей,
динамики их изменения. Для этого используется аналитическая таблица 5.
Таблица 5
Состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей
на конец года по сравнению с началом года
|Вид и статья |На начало года |На конец года |Отклонение(+,-|
|задолженности | | |), пункты |
| | | |(гр.4-гр.2) |
| |сумма |В % к |сумма,|В°/о к| |
| |тыс. р.|итогу |тыс. |итогу | |
| | | |р. | | |
|А |1 |2 |3 |4 |5 |
|1 .Дебиторская задол |20830 |100,0 |16146 |100,0 |- |
|женность - всего по ба-| | | | | |
| | | | | | |
|лансу | | | | | |
|В том числе: |12447 |59,8 |7144 |44,2 |-15,6 |
|покупатели и заказчики | | | | | |
|задолженность | | | | | |
|участников | | | | | |
|(учредителей) по | | | | | |
|взносам в уставный | | | | | |
|капитал | | | | | |
|авансы выданные |2866 |13,8 |3289 |20,4 |+6,6 |
|прочие дебиторы |5517 |26,5 |5713 |35,4 |+8,9 |
|2 .Кредиторская задол- |138288 |100 |99589 |100 |- |
|женность - всего по | | | | | |
|балансу | | | | | |
|В том числе: | | | | | |
|поставщики и подрядчики|114034 |82,46 |81921 |82,25 |-0,2 |
|по оплате труда |807 |0,58 |2424 |2,43 |+1,85 |
|по социальному |489 |0,35 |1453 |1,46 |+1,1 |
|страхованию и | | | | | |
|обеспечению | | | | | |
|задолженность перед |928 |0,67 |3016 |3,03 |+2,35 |
|бюджетом | | | | | |
|авансы полученные |6888 |4,98 |5841 |5,87 |+0,88 |
|прочие кредиторы |15142 |10,95 |4934 |4,95 |-5,99 |
Наибольшую долю (44,2) всей дебиторской задолженности составляет
задолженность покупателей и заказчиков за реализованные товары, продукцию,
работы по сравнению с началом года этот показатель снизился на 15,6 пункта,
что свидетельствует об усиленно проводимой предприятием работе с
потребителями продукции по своевременно ее оплате.
Снизился удельный вес кредиторской задолженности в активе баланса,
снизилась (0,2 %) задолженность поставщикам и подрядчикам, но возросла
задолженность по векселям к уплате, остальные статьи задолженности
изменились незначительно. Рост задолженности по векселям к уплате указывает
на то, что предприятие вовлекло в оборот средства кредиторов, эмитировав
векселя с конкретным сроком и определенными условиями погашения. Используя
информацию аналитического учета, можно выявить движение как срочной, так и
просроченной задолженностей с использованием таблицы 6.
Таблица 6
Движение дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс. р.
|Показатель |Остаток |Возникло |Погашено |Остаток |
| |на начало|обзательств |обязательств |на конец |
| |года | | |года |
|A |1 |2 |3 |4 |
|1 .Дебиторская |20830 |544862 |549547 |16146 |
|задолженность | | | | |
|В том числе: | | | | |
|краткосрочная (платежи|20830 |544862 |549547 |16146 |
|по которой ожидаются в| | | | |
|течение 12 месяцев | | | | |
|после отчетной даты) | | | | |
|долгосрочная (платежи |- |- |- |- |
|по которой ожидаются | | | | |
|более чем через 12 | | | | |
|месяцев после отчетной| | | | |
|даты) | | | | |
|просроченная (более 3 |- |- |- |- |
|лет) | | | | |
|2.Кредиторская |138288 |1848641 |1887341 |99589 |
|задолженность В том | | | | |
|числе: | | | | |
|краткосрочная |138288 |1810784 |1846735 |82332 |
|(подлежит погашению в | | | | |
|течение 12 месяцев | | | | |
|после отчетной даты) | | | | |
|долгосрочная (подлежит|- |- |- |- |
|погашению более чем | | | | |
|через 12 месяцев после| | | | |
|отчетной даты) | | | | |
|просроченная (свыше 3 |- |37857 |40606 |17257 |
|лет) | | | | |
Дебиторская задолженность снизилась к концу года на 22%, в ее составе
нет долгосрочной задолженности, обороты за год составили 549,5 млн. рублей,
что говорит об интенсивных расчетах с предприятием дебиторов и
потребителей.
Аналогичные показатели и по кредиторской задолженности, снижение
задолженности на конец года, в 25 раз обороты превышают остаток по
краткосрочной задолженности, однако в течение года возникла просроченная
краткосрочная задолженность, удельный вес которой составил 17 %.
Для более полной оценки движения дебиторской и кредиторской
задолженности проанализируем изменение в скорости оборота основных их видов
и рассчитаем оценки оборачиваемости в таблице 7
Таблица 7
Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности, тыс. р.
|Показатели |Предыдущий |Отчетный |Отклонение |
| |год |год |(+,-) |
|А |1 |2 |3 |
|1.Выручка (нетто) от реализации |112707 |473754 |+361047 |
|товаров, продукции, работ, услуг| | | |
|2. Среднегодовые остатки |21250 |17881 |-3369 |
|дебиторской задолженности (по | | | |
|балансу) | | | |
|3. Оборачиваемость дебиторской |5,3 |26,5 |+21,2 |
|задолженности, обороты (п. 1 : | | | |
|п. 2) | | | |
|4. Период погашения дебиторской |68 |14 |-54 |
|задолженности, дни (360 п. 3) | | | |
|5. Дебиторская задолженность на |20830 |16146 |-4684 |
|конец года | | | |
|6. Оборотные активы на конец |126298 |62908 |-63390 |
|года (разд. 2) | | | |
|7.Доля дебиторской задолженности|16,5 |25,7 |+9,2 |
|в общем объеме оборотных | | | |
|активов, °/о | | | |
|8 .Среднегодовые остатки |142345 |103486 |-38859 |
|кредиторской задолженности (по | | | |
|балансу) | | | |
|9.0борачиваемость кредиторской |0,8 |4,6 |+3,8 |
|задолженности, обороты (п. 1 : | | | |
|п. 8) | | | |
|10. Период погашения |450 |78 |-372 |
|кредиторской задолженности (360 | | | |
|: п. 9), дни | | | |
Продолжение таблицы 7
|А |1 |2 |3 |
|11. Заемные средства на конец |146135 |99589 |-46546 |
|года (разд. 5 + разд. 6) | | | |
|12. Кредиторская задолженность |146135 |99589 |-46546 |
|на конец года | | | |
|Доля кредиторской задолженности |100 |100 |- |
|в общем объеме заемных средств, | | | |
|°/о (п. 12:п. 11) | | | |
Снижение оборотных активов наконец года было вызвано и снижением
дебиторской задолженности, однако, учитывая возросшие обороты в течение
года (26,5), сокращение периода погашения на 54 дня, можно признать
ускорение оборачиваемости фактором положительным. Также положительным
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5
|
