будет отражаться в пассиве баланса в разделе «Капитал и резервы» со знаком

«минус». Такой подход соответствует международной практике и экономическому

содержанию убытков, поскольку они приводят к уменьшению собственного

капитала предприятия.

Оценка долговых обязательств организации в балансе соответствует

суммам, указанным в договорах. Следует отметить, что банки и иные

займодавцы ссуждают предприятию средства на возмездной основе, что

предполагает не только погашение первоначальной суммы долга, но и плату

вознаграждения кредитору за использование его ресурсов. В настоящее время

требуется показывать в балансе задолженность по полученным займам и

кредитам с учетом причитающихся к уплате на конец отчетного периода

процентов. В разделе краткосрочных пассивов имеется также регулирующая

статья «Доходы будущих периодов», в которую включаются средства, полученные

в отчетном году за работы и услуги, которые будут произведены в будущем. С

начала 1999 года действует новое положение (стандарт) по бухгалтерскому

учету (ПБУ 8/98), которое существенно расширяет возможности предприятия

отражать в отчетности так называемые условные факты хозяйственной

деятельности: предприятие может учитывать вероятные потери по не

завершенным на отчетную дату судебным разбирательствам, по ещё не

разрешенным разногласиям с налоговыми органами, по выданным гарантийным

обязательствам и т. п., но налоговые последствия этих учетных процедур ещё

не определены. Отчет о прибылях и убытках позволяет дать оценку

деятельности предприятия за определенный период. В отличии от баланса,

который дает представление о состоянии средств и их источниках в статике,

отчет о прибылях и убытках характеризует динамику хозяйственного процесса.

Помимо бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, имеются

ещё и другие отчетные документы, которые содержат полезную и необходимую

для экономического анализа информацию – это отчет об изменениях капитала,

отчет о движении денежных средств, приложения к бухгалтерскому балансу,

пояснительная записка.

Бухгалтерский баланс как источник информации для финансового анализа.

Собственники анализируют финансовые отчеты для повышения

доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы.

Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы

минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо

говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от

качества аналитического обоснования решения.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации и

финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская

отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной

экономике базируется на обобщении данных финансового учета и

является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом

и деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности

предприятия.

Субъектами анализа выступают, как непосредственно, так и

опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия

пользователи информации. К первой группе пользователей относятся

собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и пр.),

поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал

предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию

исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить

увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить

эффективность использования ресурсов администрацией предприятия;

кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия

кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственника

и кредиторам – выгодность помещения в предприятие своих капиталов и

т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация)

предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные

производственного учете в рамках управленческого анализа, проводимого

для целей управления.

Вторая группа пользователей бухгалтерской отчетности – это

субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы

в деятельности предприятия, но должны защищать интересы первой

группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты,

биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

В определенных случаях для реализации целей финансового

анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую

отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и

аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники

(данные производственного и финансового учета). Тем не менее чаще

всего годовая и квартальная отчетность являются единственным

источником внешнего финансового анализа.

Основным источником информации для анализа финансового

состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Не зря поэтому

среди форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс значится

на первом месте. Для понимания содержащейся в нем информации важно

иметь представление не только о структуре бухгалтерского баланса,

но и знать основные логические и специфические взаимосвязи между

отдельными показателями.

Не менее существенное значение в понимании содержания

бухгалтерского баланса имеет последовательность его чтения, а также

непременное знание отдельных ограничений, присущих только

бухгалтерскому балансу.

Современное содержание актива и пассива ориентировано на

предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним

пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей,

раскрывающих состояние дебиторской и кредиторской задолженности,

формирование собственного капитала и отдельных видов резервов,

образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Внутренние взаимосвязи, свойственные балансу, имеют место

независимо от степени удовлетворения в информации пользователей и

сводятся к следующему:

1. Сумма всех разделов актива баланса должна обязательно

быть равна сумме итогов всех разделов пассива, что связано с

сущностью самого баланса.

2. Размер собственного капитала (четвертый раздел пассива)

превышает величину внеоборотных активов (первый раздел актива). Такой

вывод не требует доказательств, поскольку принято считать, что

основная деятельность субъекта невозможна без наличия оборотных

активов. Поэтому состав собственного капитала всегда предполагает

формирование движимого и недвижимого имущества. Весь вопрос лишь в

том, что отраслевые особенности оказывают различное влияние на

соотношение указанных частей имущества.

Разница исчисленная по указанной методике, представляет

собой наличие собственных оборотных средств. Сумма этих средств и

долговременных заемных источников формирования запасов и затрат

представляет собой итог капитала и резервов (четвертый раздел пассива

баланса), а также долгосрочных кредитов и заемных средств (пятый

раздел пассива баланса) за вычетом внеоборотных активов (первый

раздел актива баланса).

Наконец, общая величина основных источников формирования

запасов и затрат равна значению предыдущего показателя, увеличенного

на сумму краткосрочных кредитов и заемных средств без просроченных

ссуд (шестой раздел пассива баланса).

Исчисленные таким путем трем показателям наличия источников

формирования запасов и затрат соответствуют три показателя

обеспеченности запасов (равенство, излишек «+», недостаток «-» ). С

помощью этих показателей становится возможным классифицировать

финансовые ситуации организации по степени их устойчивости:

абсолютной, нормальной, неустойчивой и кризисной.

3. Исходя из предположения, что оборотные активы в

основном приобретаются за счет собственных источников, их величина

(второй и третий разделы актива баланса), при нормальных условиях

функционирования организации, должна быть больше суммы заемных

средств (шестой раздел пассива баланса).

4. Строение баланса раскрывает высокую степень

аналитичности. Это позволяет установить взаимосвязь между отдельными

его статьями по активу и пассиву, а, следовательно, и источники

покрытия отдельных видов имущества. Например, источниками покрытия

долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений являются средства

различных фондов специального назначения и оценочных резервов.

Для оценки реальных аналитических возможностей необходимо знать

ограничения информации представленной в балансе:

( баланс – это свод моментных данных на начало и конец

отчетного периода, то есть в нем фиксируются сложившиеся к моменту

его составления итоги хозяйственных операций;

( отвечает на вопрос: «Что представляет собой предприятие

на данный момент?», но не отвечает на вопрос: «В результате чего

сложилось такое положение?»;

( заложенный в нем принцип использования исторических цен

приобретения оборотных активов существенно искажает реальную оценку

имущества в целом.

Самый общий обзор содержания бухгалтерского баланса, при

определенных его ограничениях, предоставляет большую информацию ее

пользователям и определяет основные направления анализа для реальной

оценки финансового состояния:

1. Анализ финансового состояния на краткосрочную

перспективу заключается в расчете показателей оценки

удовлетворенности структуры баланса (коэффициент ликвидности,

обеспеченности собственными средствами и способности восстановления

(утраты платежеспособности)).

При характеристике платежеспособности следует обратить

внимание на такие показатели, как наличие денежных средств на

расчетных счетах в банках, в кассе организации, убытки,

просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, не погашенные

в срок кредиты и займы.

2. Анализ финансового состояния на долгосрочную

перспективу исследует структуру источников средств, степень

зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов.

3. Анализ деловой активности организации, критериями

которой являются:

-широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок

на экспорт;

-репутация организации, выражающаяся, в частности, в

известности клиентов: пользующихся услугами организации;

-степень выполнения плана, обеспечение задач и темпов их

роста.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ:

Бухгалтерский баланс (форма N 1)

Чтобы правильно составить баланс, бухгалтер должен соблюдать следующие

правила.

. Во-первых, нельзя зачитывать активы и пассивы, прибыли и убытки, кроме

случаев, когда это предусмотрено нормативными актами.

. Во-вторых, активы и обязательства следует разделить на долгосрочные и

краткосрочные и далее учитывать отдельно друг от друга.

. В-третьих, данные о расчетах с другими организациями и гражданами надо

расписывать подробно: по тем счетам, где имеется дебетовое сальдо, - в

активе, а по счетам с кредитовым сальдо - в пассиве.

. В-четвертых, если какой-либо показатель необходимо вычесть или он

имеет отрицательное значение, то в балансе его нужно записывать в

круглых скобках.

. Кроме того, важно не забывать, что показатели баланса формируются

исходя из правил, установленных положениями по бухгалтерскому учету, а

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6